Риск ликвидности
Страница 2

Оценка процентного риска по неторговым позициям производится с применением гэп - анализа путем перераспределения активов и пассивов по договорным срокам до погашения при фиксированных процентных ставках и по срокам до пересмотра процентной ставки при плавающих процентных ставках. Расчет гэпа производится отдельно по российским рублям и иностранной валюте. Оценивается воздействие на чистую прибыль роста и падения процентной ставки на 100 базисных пунктов.

По состоянию на 31 декабря 2008 года в случае роста процентных ставок на указанную величину потери Банка в течение года составят 1,6 млрд. руб. (или 0,1% капитала).

Значительный рост торговых доходов от операций с иностранной валютой связан в основном с существенным ростом объема валютно- обменных операций с физическими лицами в IV квартале 2008 года, происходившего на фоне повышенного увеличением конверсионного спреда по основным валютам. Доходы от переоценки иностранной валюты обусловлены увеличением размера открытой валютной позиции группы на фоне роста курса основных валют к рублю. Частично увеличение размера открытой валютной позиции обусловлено ростом объема операций с валютными производными финансовыми инструментами, которые совершаются для управления ликвидностью в разных валютах. На конец 2008 года группа имела короткую позицию по евро и золоту, а также длинную позицию по доллару США, хотя в течение года характерной была длинная позиция по евро и доллару США. За 2008 год группа получила отрицательный финансовый результат от операций с валютными производными финансовыми инструментами в размере 5,0 млрд. руб., который напрямую взаимосвязан с доходами за вычетом расходов от переоценки иностранной валюты в размере 15,4 млрд. руб.

Структура портфеля ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, представляет собой следующее распределение:

Большая часть портфеля представлена облигациями федерального займа — 39,7% портфеля, а также облигациями корпоративных эмитентов — 23,6% портфеля, из которых около 60% имеют рейтинги инвестиционного уровня, присвоенные международными рейтинговыми агентствами, что в значительной степени позволяет минимизировать степень воздействия валютного риска по ценным бумагам.

Страницы: 1 2 

Смотрите также

Современная кредитная система РФ
В развитии любого государства значительное место занимает кредитная система, которая во многом определяет развитие экономики, рост потенциальных возможностей государства и рост благосостоян ...

Влияние характера взаимодействия банковского и производственного секторов на развитие банковской системы и экономики регионов
Проводимая в стране радикальная экономическая реформа предопределила новый этап развития банковской системы, способной эффективно накапливать и трансформировать финансовые ресурсы в реальный сектор эк ...

Виды моделей выбора оптимального портфеля ценных бумаг. Фьючерсные стратегии
Развитие рыночной экономики и закрепление частной собственности в различных ее формах привело к тому, что наряду с денежными средствами широкое распространение в качестве средства платежа и инвестиров ...