В процессе анализа финансовой устойчивости страховой компании «ОРАНТА» были выбраны показатели по критерию объективности отражения ими финансового состояния страховщика.

Нам представляется возможность изложить в данной работе собственный подход к оценке финансовой устойчивости страховых организаций и обосновать принципы построения предлагаемой модели.

На наш взгляд, начать следует с того, что любая система показателей оценки финансового состояния должна соответствовать ряду требований:

─ используемый набор показателей должен быть полным (охватывать все аспекты деятельности страховщика);

─ необходима действенность показателей (возможность их применения в анализе);

─ отсутствие лишних показателей, дублирующих друг друга;

─ границы рассматриваемой сферы деятельности не должны выходить за пределы возможности восприятия информации заинтересованными лицами.

Следует отметить непригодность для оценки финансовой устойчивости по официальной отчетности таких показателей, как прибыль и величина страховых резервов. В силу вышеизложенных аргументов, первый показатель исключается из-за низкой степени достоверности. Рассматривая величину страховых резервов, как показывает практика аудиторских фирм, необходимо учитывать возможность отнесения части прибыли в страховые резервы. Кроме того, в балансе страховой организации присутствует строка 540 «Другие страховые резервы», но не дается расшифровка, какие именно дополнительные резервы, сформированы в страховой компании и в каком объеме. По официальным формам отчетности невозможно проверить правильность и обоснованность расчета страховых резервов. Поэтому для расчета показателей финансовой устойчивости величина страховых резервов также не может приниматься как достоверная.

Итак, на наш взгляд, из всех рассмотренных во второй главе показателей финансовой устойчивости страховой компании, можно выделить систему с минимальным их количеством и максимальным экономическим содержанием, а именно:

- величина оплаченного уставного капитала.

Выбор этого показателя не случаен, во-первых, его размер регулируется законодательством, во-вторых, уставный капитал представляет собой средства, которыми в крайних случаях страховщик должен рассчитаться по своим обязательствам, в-третьих, он предопределяет максимальный размер индивидуального риска, который может быть принят в страхование и в-четвертых, как основная часть собственных средств он является регулирующим элементом структуры капитала;

- коэффициенты срочной и текущей ликвидности. Способность страховой компании в минимальные сроки и с наименьшими потерями в стоимости превратить свои активы в платежные средства для выполнения обязательств является, на наш взгляд, одной из самых важных характеристик финансовой устойчивости, так как выражает способность страховщика выполнить свою основную функцию – вовремя и в полном объеме возместить ущерб страхователю (выгодоприобретателю);

- уровень платежеспособности, рассчитываемый по методике Федеральной службы страхового надзора. Наряду с коэффициентами ликвидности уровень платежеспособности характеризует адекватность величины свободных активов страховщика размеру принятых им на себя обязательств. Иными словами, он отражает обоснованность принятия страховой компанией определенного объема ответственности. Для страховщиков, проводящих виды страхования, иные чем страхование жизни нормативный размер маржи платежеспособности устанавливается в размере 16% от страховых премий, а для страховщиков, осуществляющих операции по страхованию жизни - в размере 5% от резерва по страхованию жизни с применением поправочного коэффициента. По мнению некоторых специалистов в области страхования, в том числе Дюжикова Е.Ф. и Сплетухова Ю.А., требования к установленному нормативному размеру маржи платежеспособности следует ужесточить, а именно повысить норматив до 20% и 7%, соответственно, по рисковым видам страхования и страхованию жизни. Это объясняется увеличением размеров оплаченного уставного капитала, в связи с требованиями, установленными новой редакцией Закона «Об организации страхового дела в РФ»;

- использование системы перестрахования.