Система показателей и методы оценки финансовой устойчивости страховщика
Страница 3

К недостаткам данной методики оценки финансовой устойчивости можно отнести то, что авторы не указали экономических обоснований, накладываемых ими на показатели условно-нормативных ограничений.

Возьмем, к примеру, ограничение отношения страховых взносов к прибыли в пределах 300%. Исходя из этого в структуру страхового тарифа, закладывается прибыльность приблизительно на уровне 33%, что представляет собой не совсем достоверную информацию для многих страховых компаний. На наш взгляд, необходимо пересмотреть этот условный норматив, несколько его увеличив, например до 1000% (заложенная в тариф прибыльность около 10%).

Кроме того, некоторые показатели методики невозможно рассчитать из-за отсутствия требуемой информации в доступных для внешнего анализа финансовой устойчивости формах отчетности.

Методику оценки финансовой устойчивости страховщиков, основанную на анализе данных баланса и отчета о прибылях и убытках, предлагает Черников А.А.

Преимуществом его методики является конкретизация описанных предыдущими авторами показателей через точное указание строк форм отчетности.

Для анализа ликвидности страховой компании Черников А.А. предлагает использовать не только относительные, но и абсолютные показатели. В своей статье «Анализ финансового состояния страховой организации» [9, с.107] он пишет, «что оценка ликвидности заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков».

Баланс страховой компании считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения сгруппированных показателей (см. формулу 2.1)

А1≥П1;

А2 ≥ П2;

А3 ≥П3;

А4 ≤ П4 (2.1)

В основном методика оценки финансовой устойчивости страховой фирмы, предложенная Черниковым А.А., повторяет показатели, приведенные в работе Дюжикова Е.Ф. и Сплетухова Ю.А. , вплоть до условно-нормативных ограничений значений этих показателей. Кроме оценки ликвидности с помощью абсолютных показателей отличительной чертой методики Черникова А.А. является использование коэффициентов вероятности банкротства страховой компании в анализе ее финансовой устойчивости, а именно (табл. 2.3).

Таблица 2.3 – Коэффициенты вероятности банкротства страховщика

Наименование коэффициента

Формула расчета коэффициента

Норматив

 

1

2

3

4

 

1

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств

стр490+стр665+стр675+стр670+стр680 стр300 - (стр490+стр665+стр675+

стр670+стр680)

100%

 

2

Коэффициент текущей ликвидности

Стр170+стр180+стр190+стр200 +стр240+стр250+стр260+стр270

стр630+стр640+стр650+стр615+стр625

Более 200%

 

3

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

стр490+стр665+стр675+стр670+стр680-стр110-стр120-стр210

Стр170+стр180+стр190+стр200 +стр240+стр250+стр260+стр270

>0

 

4

Z - счет Альтмана

1,2*(стр170+стр180+стр190+стр200+стр240+

+стр250+стр260+стр270)+ 1,4*(стр470)

+3,3*(стр250 форма №2)+0,99*(стр080+

Стр010 форма №2) + 0,6*(стр410)

стр300 – стр470 стр300

см. Прил. Б, Табл. 7

Страницы: 1 2 3 4 5 6 7 8

Смотрите также

Государственные ценные бумаги
К рыночным обязательствам внутреннего долга федерального правительства РФ относятся государственные краткосрочные бескупонные облигации (ГКБО), облигации федерального займа с переменным, постоянным и ...

Банковская система РФ. Структура и проблемы функционирования в период экономического кризиса 2008-2009 годов
Банковская система - это важнейшая сфера национального хозяйства любого развитого государства. Ее практическая роль определяется тем, что она управляет в государстве системой платежей и расчетов; боль ...

Вторичный рынок ценных бумаг (фондовая биржа)
В условиях современного капитализма вложение денег в ценные бумаги остается актуальным. Положение на фондовой бирже, как правило, приковывает внимание различных слоев населения, частного сектора и пра ...