Система показателей и методы оценки финансовой устойчивости
страховщикаСтраница 4
Расчет данных коэффициентов приведен в приложении И.
В соответствии с временными методическими рекомендациями по оказанию государственной поддержки и санации предприятий вероятность банкротства страховой организации считается низкой, если коэффициент соотношения собственных и заемных средств превышает сто процентов и коэффициент текущей ликвидности составляет более двухсот процентов [8. с.111].
Черников А.А. хотя и привел в соответствие с отчетностью российских страховых организаций расчет Z- счета Альтмана, однако саму интерпретацию значений данного показателя оставил неадаптированной к условиям деятельности отечественных страховщиков. (см. приложение Б. Наряду с использованием без экономического обоснования условных нормативов, данное упущение можно отнести к недостаткам его методики.
Среди методик оценки финансовой устойчивости страховых компаний можно встретить и такие, в которых большее внимание уделяется абсолютным показателям и их динамике. Например, Федорович В. [13] предлагает оценивать финансовую устойчивость страховщиков с помощью следующих показателей.
1. Показатель чистые активы (активы-нетто), величина которого рассчитывается как валюта баланса, уменьшенная на задолженность учредителей по взносам в уставный капитал и суммы непокрытых убытков за отчетный и прошлый периоды.
По мнению автора,
активы –
это достаточно универсальный показатель, позволяющий оценивать и сравнивать не только страховые компании между собой (независимо от видов страхования), но и с другими субъектами финансового рынка, например, с коммерческими банками. Одним из весомых преимуществ данного показателя является его способность отражать величину накопленных финансовых требований иных имущественных прав практически за все время функционирования страховой организации, а также по всему объему проводимых за это время операций.
По мнению зарубежных экономистов, чтобы получить реальную стоимость активов при рассмотрении баланса страховой фирмы, необходимо учесть следующие скидки и обесценить некоторые статьи частично или полностью [23, с. 187 – 188]:
-
полностью исключаются нематериальные активы и необеспеченные обязательства дочерней или зависимой компании. Нематериальные активы не имеют материальной сущности и в экстремальной ситуации (например, при внезапной неплатежеспособности) могут не иметь реальной рыночной стоимости. Необеспеченные обязательства, естественно, имеют меньшую ценность, чем обеспеченные. А так как материнская компания слабо контролирует дочернюю, подобные активы имеют для нее сомнительную ценность;
-
основные фонды, отличные от недвижимости, оцениваются со скидкой на две третьих. Основные фонды включают в себя землю, строения. Оборудование офиса, транспортные средства. Если возникнет необходимость их срочной продажи, то за них нельзя будет получить сумму, которая указана в счетах. Недвижимое имущество оценивается со скидкой на одну треть (земля, строения, находящиеся в собственности страховой компании или долгосрочной аренде).
Смотрите также
Анализ деятельности Центрального Банка Российской Федерации
Для современной банковской
системы характерны две фундаментальные особенности: во-первых, эта система –
регулируемая (причем наряду с саморегулированием имеет место централизованное
регулир ...
Договоры перестрахования
Страхование — одна из древнейших категорий общественных
отношений. Зародившись в период разложения первобытнообщинного строя, оно
постепенно стало непременным спутником общественного произво ...
Банковские инновации в сфере обслуживания физических лиц - понятие, сущность, проблемы и перспективы развития
Инновации в настоящее время – не
просто одно из явлений, определяющих экономический рост, развитие и структурные
сдвиги. Инновации стали сутью современного развития во всех сферах экономики, ...